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우주초고수다. 왕초보의 시장 현황보기(1편)
지난 시간에는 인베스팅닷컴(investing.com)을 이용해서
미국주식시장의 흐름을 살펴보았다.
오늘은 한국증시의 흐름을 살펴보는 방법에 대해서 말해보자.
증권사 HTS(홈트레이딩 시스템, Home Trading System)를 이용해서 한국주식시장의 흐름을 살펴보겠다.
나는 삼성증권의 HTS를 예로 들어서 설명해보겠다.
HTS에 들어가면 첫화면의 상단에 메뉴바가 뜬다.
상단메뉴바에서 시장정보를 클릭하라!
‘시장정보’=> ‘시장종합’ 으로 들어가면 다음과 같은 화면이 뜬다.
시장종합은 시장의 흐름을 한눈에 볼수 있게 되어 있는 종합표이다.
이걸 읽은 방법을 설명해보자.
(모든 증권사 HTS에는 이런 시장종합표가 다 있다)
이 표에서 빨간동그라미가 쳐진 부분을 보라
투자주체별 매매동향이 나와있다,
외국인의 매매동향을 주목하라!
외국인은 코스피도 팔고 코스닥도 팔았다
선물은 순매수다.
옵션은 콜옵션과 풋옵션 둘다 순매도이다.
콜옵션이란 주식을 특정한 가격에 살 수 있는 권리이고 풋옵션은 주식을 특정한 가격에 팔수 있는 권리이다.
여기서 선물과 옵션에 대해서 자세히 설명하지 않겠다.
단지 표를 읽는 방법만 말해보려한다.
외국인이 장세를 어떻게 보고있나?
외국인이 장이 좋을것으로 보다면 현물주식(코스피,코스닥)을 순매수 할 것이다.
외국인이 장이 좋을 것으로 본다면 선물도 순매수할 것이다.
외국인이 장이 좋을 것으로 본다면 콜옵션은 사고 풋옵션은 매도 할 것이다.
그런데 위에 표를 보면 현물은 팔고 선물은 사고 있다.
또 옵션은 팔고 있다,
이런 경우에 어떻게 판단해야 하나?
현물 주식 순매도 규모는 1111억원(620+491)이다
선물 순매수 규모는 23억원이다.
이것만 보고 외국인이 주가가 하락할 것에 대비해서 하방포지션을 구축하고 있다고 오판하면 안된다.
대체로 외국인의 의도는 현물보다는 선물과 옵션 포지션을 기준으로 파악하는게 더 잘맞다.
선물시장 거래규모가 현물시장보다 더 크기 때문이며 선물시장이 주이고 현물시장이 종이다.
외국인의 의도를 어떻게 판단하는가?
선물을 매수하고 풋옵션을 매도한 것은 상방을 보는것이지만
콜옵션을 매도했으니 이는 하방을 보는 것이다.
이처럼 혼동스런 포지션은 합성하여 종합적으로 판단해야 한다.
어떻게 종합적으로 판단하는가?
쉽다.
HTS 의 상단 메뉴에서 선물옵션 메뉴를 찾아서 클릭하라
그런다음에
선물옵션=>선물옵션시장분석=>옵션포지션추정 으로 들어간다,
그러면 다음과 같은 표가 나온다.
선물과 옵션을 합성한 외국인의 포지션이 그림으로 나타난다.
이 표에서 우리가 최종적으로 확인하고자 하는 것은 아래쪽에 나타난 합성포지션의 모습이다.
우상향하는 그림이 나오면 외국인이 상방으로 포지션했다는 것이다.
우하향하는 그림이 나오면 외국인이 하방으로 포지션했다는 것이다.
그런데 그림이 좀 이상하다.
현재 가격대에서 외국인이 선물옵션시장에서 가장 많은 수익을 얻을수 있고 주가가 추가로 하락하거나 상승하면 이익이 줄어드는 바가지를 엎어둔 듯한 모습을 보여주고 있다.
이것은 단 하루동안의 체크한 시점에서의 외국인의 포지션이다.
하루만보고는 외국인의 포지션을 잘알수 없다.
최근 3일간의 외국인의 포지션을 살펴보자
이 경우는 확실이 합성포지션의 그림이 우상향이다.
외국인은 파생상품을 상방에 배팅하고 있단게 잘 보인다,
선물은 3개월마다 즉 3,6,9,12월달에 만기가 있고 옵션은 매달 만기가 있다.
그래서 지난 옵션만기후에 외국인이 현재까지 어떤 포지션을 취하고 있는지를 파악해보자
아래 표가 나온다.
우상향 그림이 보인다.
이제 그동안 살펴본 그림3가지를 종합하여 해석하면 다음과 같다.
즉 외국인은 지난 옵션만기후에 계속해서 주가가 오를것에 대비해서 선물옵션 포지션을 구축해왔으며,
3일전까지만해도 계속 그러한 추세였지만 오늘 약간 미묘한 변화의 모습을 보여주고 있다고 해석할수 있다.
오늘은 외국인의 선물옵션시장 포지션을 살펴보면서
외국인이 상방에 배팅중인지 하방에 배팅중인지를 파악하는 법에 대해서 알아보았다.
복잡한가요?
그러나 아직도 배워야 할게 많이 남았습니다.
그러니까 제가 인덱스에 투자하라고 한겁니다. ㅎ
인덱스 투자하는 법에 대해서 저번에 글을 쓴적이 있습니다.
아래 글을 참고하세요^^
https://cafe.naver.com/jaegebal/1980956
선곡중...
[출처] 우주초고수다. 왕초보의 시장 현황보기(2편) (부동산 스터디') | 작성자 우석
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